Efektywność informacyjna polskiego rynku akcji

W historii nauk o finansach proacute;żno jest szukać drugiej teorii, ktoacute;ra w roacute;wnym lub większym stopniu podzieliłaby środowisko akademickie, co koncepcja efektywności informacyjnej rynkoacute;w. Książka prezentuje w syntetyczny sposoacute;b obraz wspoacute;łczesnego rynku kapitałowego wyłaniający się z najnowszych badań, a także krytyczny obraz dominującej od początku lat 70. XX w. klasycznej teorii finansoacute;w. Całość rozważań wieńczy studium empiryczne dotyczące słabej formy efektywności informacyjnej polskiego rynku akcji, na ktoacute;re składa się ponad poacute;ł miliona testoacute;w symulacyjnych przeprowadzonych dla 11-letniego okresu notowań.

Na kartach niniejszej książki przedstawiono:

• Historię badań nad rynkiem kapitałowym od połowy XIX w. aż do 1965 roku.
• Definicję efektywności informacyjnej, warunki jej występowania, formy oraz problematykę wspoacute;lnej hipotezy.
• Metody potwierdzania słabej, poacute;łsilnej i silnej formy efektywności informacyjnej stosowane w badaniach empirycznych.
• Krytykę koncepcji E. Famy oraz alternatywne modele rynku w postaci hipotezy rynku fraktalnego i hipotezy rynku koherentnego.
• Przegląd badań empirycznych nad słabą formą efektywności informacyjnej rynku oraz poglądoacute;w prezentowanych przez zwolennikoacute;w, jak i przeciwnikoacute;w dominującej teorii.
• Krytyczne spojrzenie na metody stosowane do badania słabej formy efektywności oraz ukazanie alternatywnego podejścia dającego bardziej jednoznaczne i wiarygodne rezultaty.

Książka "Efektywność informacyjna polskiego rynku akcji"
Maciej Ciołek